佛教说，地狱与阎王便是在我们居住的南阎浮提的下面（有异说）。长阿含经第十九地狱品，「佛告比丘，阎浮提南大金刚山内，有阎罗王宫，王所治处纵广六千由旬，其城七重，七重栏楯，七重罗纲，七重行树，乃至无数众鸟，相和悲鸣，亦复如是。」大毗婆沙论卷第百七十二：「问鬼住何处，答瞻部洲下五百逾缮那，有琰魔王界，是一切鬼本所住处」。俱舍论卷十一：「此瞻部洲下过二万有阿鼻旨大捺落迦（即地狱，龚按）深广同前，……琰魔王使诸逻剎裟掷诸有情置地狱者」。

要约佛经各处记载，第一说是，阎摩在地狱作王，地狱位于南瞻部洲下，过四万由旬处便是最苦的无间地狱。此地狱纵广高各二万由旬，在其上一万九千由旬处有其它七个地狱，即次上为大热地狱，其次上为炎热地狱，再次上为大号叫地狱……到最上则为黑绳、等活等地狱，这七个地狱一一纵广一万由旬。佛教的地狱主要的有八热地狱，每一地狱中又有十六个小地狱，八大热地狱加上这些小地狱后，便成了一百三十六个地狱。阎摩便是在这些郡鬼所住的地狱界，大显威风，做其君王。

第二说是，有佛经把「地狱界」与「阎摩界」分开，分成两个处所，以阎摩王界代替饿鬼界。这样一来，阎王便不成为地狱界的统治者，它不在地狱做王了。大宝积经卷第七十五：「或生地狱，或生畜生，或生阎摩罗界，或生阿修罗界，或生天中，或生人中」，此系指人死后转生六道轮回，但独缺「饿鬼」界，而以「阎魔罗」界代替。究竟阎罗在「地狱」做王？抑或在「阎魔罗界」做王？连佛经记载也有相当出入，由此可见阎罗王与地狱的信仰荒诞绝伦，莫名其妙。关于这点，请另参阅佛经旧华严经第十一、金光明最胜王经第六、大般若波罗蜜多经第五百二十、新华严经第十华藏世界品、瑜伽师地论第三十七、四十六等处。